系列書籍全球熱賣逾20年、銷售突破4000萬冊

《富爸爸，窮爸爸》羅勃特‧T‧清崎最新力作

與富爸爸財稅顧問湯姆‧惠萊特聯手出擊

直指當前世界的財商教育問題超級缺口；

結合前作，協助你我邁向財務自由之路！

奠基於暢銷20餘年《富爸爸，窮爸爸》，一本更進階的致富教材！

如果你讀過《富爸爸，窮爸爸》，

如果你想更深入了解如何利用稅賦合法地讓自己更富有，

如果你想徹底學習如何運用負債讓自己更富有，

如果你想擺脫又忙又窮的死循環人生、真正擁有富人的腦袋，

那你一定得讀《富爸爸，有錢人為什麼越來越有錢？》！

從小父母師長都會這樣教育我們:「好好上學唸書才能找到一份好工作，認真工作你才能賺到錢，賺的錢要還清貸款, 存錢儲蓄，購屋置產，長期投資於股票市場之中」

但，殘酷的真相是: 這些已經再也無法帶領我們走向「從此過著快樂生活」的美麗結局。

反觀有錢人為什麼越來越有錢? 因為他們懂得如何利用債務和稅賦，幫助自己變得更富有！

羅勃特‧T‧清崎，以本書震撼提出他長期以來的研究和寶貴實戰經驗，奠基於暢銷20餘年的《富爸爸，窮爸爸》，讓本書成為更進階的致富教材，為每一位追求財務自由的讀者開啟一條最新、更快、更有效的學習道路，深刻地省思並接受「真正的財商教育」，你才「真正」有機會在這個低利率時代中突破窮人迴圈。

第六章

為什麼負債可以讓有錢人越來越富有

窮爸爸：「負債會讓我越來越窮。」

富爸爸：「負債會讓我越來越富有。」

現在的金錢是一種負債。有錢人之所以會越來越有錢的原因之一，就是因為他們懂得如何運用負債來致富。而很不幸的，在缺乏財商教育的狀況下，負債卻會讓窮人和中產階級越變越窮。

川普說過很經典的話：「你要知道我是負債之王。我超愛舉債的，但負債是件詭譎而且充滿危險的事情。」

由於銀行不斷核准次級房貸貸款給那些原本就已經買不起房屋的民眾（絕大部分甚至沒有工作），因而造成了房市的大崩盤。數百萬習慣把自用住宅當成提款機使用的民眾，因為房市的崩盤而失去了自己的房子。如今助學貸款總額已經超過一．二兆，遠遠超過全美國所有信用卡的卡債金額，這已經成為美國政府當今最大的財政來源。

雖然助學貸款會讓無法完成學業的學生越來越窮（就算畢業也不一定找得到工作，找到了工作也不一定還得起），但助學貸款卻讓美國政府越來越有錢。

似曾相識

二○一六年五月二十一日《華爾街日報》報導

美國信用卡卡債總金額按現在的成長趨勢來看，今年將會突破一兆美元，而且各家銀行仍然在積極推廣這些塑膠貨幣，消費者同時也越來越能接受這種背著卡債生活的方式。

預計二○○八年七月的卡債總額將會創下歷史新高達到一．○二兆的水準，恰好就是金融海嘯爆發的前夕。

除了卡債之外，這些銀行還接受數百萬原本信用不佳民眾申請次級房貸的要求。

信用卡業務是銀行界當今少數僅存還能獲利的方式。

美元變成了一種負債

當尼克森總統於一九七一年切斷美元的金本位制後，美元就變成了一種債務。此舉是人類歷史上最大的一次經濟變革。

從一九七一年開始，存錢儲蓄的民眾就淪為輸家，而懂得舉債的人卻越來越有錢。

負債是如何讓有錢人越來越富有

當我在全球各地演講時，經常會有人問我說：「負債是怎麼讓有錢人越來越富有？」

容我用信用卡來解釋這一點。假設說你收到一張全新的信用卡。信用卡本身並不是錢，你擁有的只是所謂的信用額度。接著你去逛街購物然後買了一雙一百美元的新鞋子。此時你拿出這張新的信用卡，然後像變魔術般的，這筆一百美元的「錢」就這麼憑空就被變出來了，在這同時也憑空變出了一百美元的債務。接著這變出來的一百美元就流入了經濟體系，而人人都開心不已。問題在於說，你現在必須認真工作來還清這一百美元的債務。

問：就由於我具備將來清償一百美元債務的能力，也就是用「我所開出的借據」，來憑空創造出這一百美元？

答：是的。

問：所以這一百美元是一種債務？只是一紙承諾罷了？是我自己先開出給別人的借據？

答：是的。

問：那麼我就是在憑空製造出錢來？

答：理論上是的。

問：這也就是為什麼信用卡公司一直要我申請數張信用卡，同時還鼓勵我多多使用？

答：完全正確。

問：為什麼？

答：理由有很多。

其中有個理由是因為當你我借錢消費時，就會刺激經濟的擴張。當你清償債務時，經濟就會萎縮。

另外一個原因就是負債會讓有錢人越來越富有的。如果負債不會讓有錢人變得越來越富有，那麼這些有錢人是不會發信用卡給你用的。

有錢人發信用卡並不是因為他們喜歡你這個人。他們之所以會給你擁有某種額度的信用，是因為當你使用信用卡時，他們就會藉著利息來獲得收入。如果你只繳納每月最低應繳金額時，他們還會賺到更多的錢。

問：所以政府允許有錢人發行信用卡是因為政府需要刺激景氣，促進消費來創造就業機會？

答：理論上是的。就像一般持卡人背負信用卡卡債一樣，銀行也不希望國家還清所欠的款項。例如希臘和美屬波多黎各等地都已經面臨了違約的狀況，違約的意思就是欠方無法繳納「最低應繳款金額」的情況。此時銀行就會讓該國進行所謂的「債務重整」，意思是銀行同意再次重新貸款給該國家，也就是說，銀行願意借出更多的錢給這些國家，讓它們可以持續繳納貸款的利息。

問：銀行真的會拿出更多的錢給一個國家……只是為了讓它們可以繳納「最低應繳款額」？

答：是的。銀行會願意而且一直在這麼做。

問：所以信用卡公司只要持卡人繳納最低應繳金額就是這個道理？希望我永遠都不要清償所欠的款項？

答：是的。你的最低應繳金額就等於租房子時所繳納的租金一樣。這麼做你永遠都無法還清你的信用卡卡債，就像租房子的租客不管繳多少房租，他永遠也不會擁有該幢房屋是一樣的道理。你的信用卡每月最低應繳金額會讓有錢人越來越富有，就跟每個月的房租會讓不動產投資者越來越富有是一樣的道理。

不勞而獲的錢

以信用卡買一百美元鞋子的例子來看，這一百美元完全是憑空產生、不勞而獲的錢。當信用卡刷下去的那一剎那，這一百美元債務立即成為有錢人的一項資產，而同樣的一百美元卻成為持卡人（無論是窮人或中產階級）的一項負債。

問：所以倘若我想要成為有錢人，我必須要像有錢人一樣，學習如何利用負債來致富？

答：理論上是這樣，但運用債務時你務必要特別留心才是。需要接受正確的財商教育，才有辦法學會如何運用負債來致富的方式。

債務是一把雙面刃。負債可以讓你致富，但是哪天突然發生了某種變化，負債也會讓你變得非常、非常貧窮。

當房市在二○○七年崩盤時就發生了上述這種情況。數百萬的民眾以為自己很富有─因為他們擁有很高的自有住宅房屋資產淨值（home equity，銀行估計價值減去尚未清償房貸金額）─由於房價大漲，所以很多人就把自宅當成提款機來使用（把這筆淨值借貸出來花用）。結果市場突然崩盤，這些屋主瞬間從天堂掉到地獄之中，現在他們積欠銀行的總負債（原先尚未清償的房貸加上後來借出來的房屋淨值）竟然高於這間房屋能在市場賣出的價格。這些人一夕之間就淪為窮人，其中更有不少人因此失去了一切。

這也就是我和金發明了現金流桌遊。它是唯一會鼓勵玩家要運用負債來勝出的財經教育遊戲。

問：要我們在用真正的錢之前，先藉著遊戲中的假錢來學習如何運用負債？

答：完全正確。千萬別忘記：負債也是深具危險性的。負債就像是一把上膛的槍枝，可以救你的性命─但是也有可能奪走它。

理財上的傻瓜

當我跟人解釋說：「我是用負債來購買資產」時，很多人會跟我說：「這麼做風險很大耶！」但也同樣就是這些人會毫不猶豫地刷卡負債，來購買像是一百美元鞋子這一類不是資產的事物。

有錢的債務人

當今世上最有錢的公司之一蘋果電腦，目前擁有兩千四百六十億美元的現金。即便是如此，由於近幾年來利率水準偏低，所以該公司仍然借貸了數十億美元的負債。為什麼蘋果公司還要借錢？這是因為對該公司來說，借錢的成本比資金匯回─也就是把在國外所賺到的錢匯回國內（還得要繳稅）─來得低很多。

有錢的執行長

很多企業的高層行政主管領的是股票選擇權而非現金。就因為如此，總裁或執行長就會因此借錢來買回公司的股份，當股價上漲的時候，總裁和高層行政主管就會以高價賣出他們手上的「選擇權」，讓自己越變越有錢……但他們這麼做的同時，公司員工和股東們卻越來越貧窮。

從一九七一年起，許多公司的總裁選擇運用負債在股票市場進行投機操作，而不是利用這些負債來讓公司成長或創造更多的就業機會。

學習如何運用債務

那麼一個人要如何學習將負債當成金錢來使用？我先用一則你應該聽說過的故事來作為開始。

我在一九七三年從越戰返回美國。當時我的窮爸爸建議我念研究所並且拿到工商管理碩士；而我的富爸爸則是建議我要投資不動產。

我的窮爸爸鼓勵我要成為E象限裡擁有高薪的上班族；我的富爸爸鼓勵我要成為I象限裡的專業投資者。

有一天我在看電視的時候看到一則廣告，介紹一堂免費的不動產投資課程。我參加了那一堂課，並且也喜歡課堂中所教導的內容，因此我就進一步投資三百八十五美元參加為期三天的進階課程。當時三百八十五美元並非一筆小數目，因為我當時還是現役的海軍陸戰隊隊員，而且薪水不高。

那堂三天的課程簡直是棒透了！指導老師並不是冒牌貨─他是一位非常有錢、富有經驗、一位熱愛教育的成功投資者。在課程最後要結束的時候，指導老師給了我這輩子接受過最棒的建議之一。他說：「你的教育從離開教室之後才算開始。」

他派給我們的作業是要找三到五人形成小組，在九十天內一起檢視一百間在市場上公開販售的不動產，並給每個物件進行評估。他也規定我們說在前九十天的時候不許出手投資或買下任何物件。

一開始我們湊足五人小組，但是在第一次約定見面的時候就已經少了一、兩個人。九十天過後，最後只剩下兩個人。

重拾課本

在九十天內檢視完一百間不動產並且給予每個物件寫出一頁的評估報告之後，我看中了我這輩子第一個投資機會。那是一棟一房一衛浴的公寓住宅，剛好位於夏威夷茂宜島的海灘邊。整個開發案的廠商宣布破產，而該公寓的拍賣價格是一萬八千美元，賣方同時也願意提供九成的貸款。

我必須籌措10％頭期款所需要的一千八百美元。我把信用卡交給不動產仲介後，這棟公寓就變成我的名下了。我完全是借用別人的錢（Other People's Money, OPM）來買下我的第一次投資案。我在該不動產中完全沒有動用到自己所擁有的金錢。

每個月底當我付清所有的開支（包括房貸與管理費等）之後，我口袋裡可以多出二十五美元，因此我的投資報酬率應是無限大的。由於我個人沒有拿出任何錢出來，所以我獲得的投資報酬率是無限大的。

雖然二十五美元不是一筆大錢，但是我從中學到了太多非常寶貴的經驗。我學到了負債是一種金錢，以及負債完全是免稅的。

問：為什麼負債是免稅的？

答：良好財務素養需要懂得負債與權益這兩個詞彙。簡單來說，權益就是你所投入的錢，負債就是別人的錢。當一般人買房時通常會先預付一筆頭期款，而這筆所謂權益的錢，通常是屋主「稅後淨利」所構成的。意思就是說屋主早就為這筆錢繳納了所得稅。

問：當你運用債務來繳頭期款時，根本沒有所得稅的問題？

答：正確。如果你知道要如何正確的使用負債，那麼負債是一種成本極為低廉的資金。但當你運用負債來買進債務（例如用信用卡買之前那一雙鞋子），而且又只能繳得起每月最低應繳金額時，那麼負債將會變成一種非常昂貴的代價。

問：所以你第一次所投資的不動產百分之百是用負債來買進，然後每個月還獲得了二十五美元的淨現金流？

答：是的，而且這二十五美元也是一筆免稅的收入。

問：你是怎麼做的？

答：這就是為什麼要接受財商教育的原因。我的顧問─註冊會計師湯姆．惠萊特，將會在下一章進一步解釋讓有錢人越來越富有的稅賦制度以及節稅策略。

【跟湯姆學財稅】

為什麼債務是免費的

基本原則是：所有收入都是應該要繳稅的。所謂的收入就是你個人所拿，也可以毫無顧忌地自由運用的錢財。債務並不是一種收入，因為你將來一定要清償這筆負債。所以當你借錢來投資時，這筆錢是不用繳稅的。就因為如此，債務的成本比權益還來得便宜許多。因為權益是稅後的收入，早就被課過所得稅。所以即便貸款利率是5～6％的水準，負債遠遠比運用需要繳納40％所得稅的權益還來得便宜許多。

21*14.8*2

25 開

導讀 湯姆．惠萊特
前言

第一篇：為什麼有錢人越來越有錢
第一章     我應該要怎麼運用自己所賺到的錢
第二章     為什麼存錢儲蓄的人是輸家
第三章     為什麼稅賦會合法的讓有錢人越來越富有
第四章     為什麼犯錯會讓有錢人越來越富有
第五章     為什麼市場崩盤會讓有錢人越來越富有
第六章     為什麼負債會讓有錢人越來越富有

第二篇：雙「師」記（源自於「雙城記」）
第七章     這些都不算是財商教育
第八章     你是否擁有財務素養

第三篇：什麼才算是真正的財商教育？
第九章     為什麼有錢人會玩「地產大亨」
第十章     潛藏的收入：有錢人特有的「幻影收入」
第十一章 I象限：金錢的主宰
第十二章 你是否有備援的B計畫？
第十三章 如何終結貧窮：由學生來教學生

第四篇：無趣的經濟學
第十四章 一輛保時捷跑車如何讓你越來越有錢

結語
後語
加贈部分